jim cramer

Bull Bear ou cochon ?

Les taureaux (bull) gagnent de l’argent, les ours (bear) gagnent de l’argent, les porcs sont abattus

Au cours de mes presque 40 ans de carrière à Wall Street, j’ai vu tant de fois des moments où les actions ont tellement augmenté que
vous étiez intoxiqué par les gains.

C’est précisément à ce moment de l’intoxication, cependant, que vous devez rappeler vous-même d’un vieux dicton de Wall Street : « Les taureaux font de l’argent, les ours font de l’argent, mais les porcs sont abattus. »

J’ai entendu cette phrase pour la première fois sur le vieux bureau de trading des légendaires Steinhardt Partners. Michael Steinhardt me disait que j’avais fait beaucoup d »argent – peut-être trop d’argent – et peut-être que je faisais le cochon. Je n’avais aucune idée de ce dont il parlait.

J’étais si reconnaissant que, contrairement à tant d’autres, j’étais resté et j’avais fait de très gros gains.

Bien sûr, peu de temps après, nous avons eu une vente brutale et j’ai rendu ce que j’avais gagné et même plus.

C’est depuis que j’ai appris l’adage « Les taureaux font de l’argent, les ours font de l’argent, mais les porcs sont abattus » qui est si
profondément ancrée dans ma tête que maintenant je suis attentif à savoir si je fais le cochon 😉

Pour votre information, la même thèse s’applique à ceux qui font leurs paris sur le court terme. Nous avons eu quelques
d’importantes corrections de stocks au fil des ans, mais sauf en 2000 puis de nouveau en 2007-2009, la plupart du temps les actions ont rebondi après leur baisse. Si vous êtes resté short, vous étiez aussi un porc, et vous vous êtes fait abattre.

Souvent, quand je parle de cet adage, les gens me demandent : « Comment savez-vous que vous êtes un porc ? »
Je sais qu’il n’est pas censé y avoir de questions stupides, mais la réponse est que, franchement, vous n’avez pas besoin

Si vous ne vous sentiez pas trop mal après que nous ayons atteint un sommet historique sur le Nasdaq en 2000, après une excursion de 3 000 points en un rien de temps, vous aviez besoin d’un psy et vite !

Nous savons tous comment cela s’est terminé (et combien de temps il a fallu pour baisser à ce niveau tant vanté). Si vous vous promeniez en 2008 avec une énorme quantité d’actions en votre possession en tant que banque après la faillite de la banque, vous aussi, vous étiez un porc.

N’oubliez pas que l’un de mes principaux objectifs est de rester dans le jeu. Les gens qui ont été anéantis par le crash du Nasdaq
étaient des personnes qui n’ont jamais rien pris sur la table, qui ne se sont jamais senties avides ; elles ont été massacrées par
leur propre porcherie. Pareil pour ceux qui ne sont jamais revenus de la charnière 2007-2009.

Mais c’est mon désir de ne pas être un cochon qui m’a maintenu dans le jeu, tant au moment du crash du Nasdaq qu’à celui de la crise de 2008.
Le ralentissement économique a atteint son point le plus bas au printemps 2009. C’est pourquoi je rappelle chaque jour aux gens : « Avez-vous pris votre profit ? Avez-vous réservé quelque chose ? Ou êtes-vous en train de faire le cochon ? »

Parce qu’on ne sait jamais quand les choses qu’on possède vont s’effondrer.

On ne sait jamais quand les gains sur les marchés pourraient être anéantis. Vous ne pouvez pas avoir de certitude. Dans ces moments-là, vous n’avez que la nature humaine pour vous guider.

Bien sûr, il y aura des moments où les stocks ne cesseront d’augmenter, et encore et encore.

Quand j’ai inventé le terme FANG

jim cramerIl y a quelques années, pour Facebook, Amazon, Netflix et Google (qui est devenu Alphabet), je les ai tous aimés.

Mais, j’ai renoncé à Amazon après une course incroyable. Elle a continué à progresser de 50 %. Je me suis senti comme un cochon après ça.
extrêmement rentable, et je me suis senti comme un idiot quand elle a continué à galoper.

C’est juste le prix à payer pour suivre mon adage. Je reconnais pour chaque énorme tas d’argent laissé sur la table dans une Amazon, il y a les pertes gigantesques qui auraient pu se produire si j’étais resté au casino en 2000 et en 2008 – les deux expériences qui ont détruit non pas une mais deux générations d’investisseurs.

Traduction d’un texte de Jim Cramer


matiere premiere bull market

Comment investir aujourd’hui en 2021 ?

Vous avez différentes façons d’investir et de bâtir votre portefeuille boursier

Je préfère l’analyse TOP DOWN

C’est une  approche de macro-investissement mondial.

En bref, au lieu de se concentrer sur des entreprises individuelles et sur leurs rapports et graphiques de bénéfices, ( analyse bottom>> up) nous faisons nos « achats » en fonction:

  • des taux d’intérêt,
  • des taux de change, du chômage,
  • de la production industrielle,
  • du commerce extérieur,
  • des flux de liquidité
  • et d’autres indicateurs.

Tout comme les plus grands macro traders mondiaux de tous les temps, nous cherchons à faire du trading ainsi :

  • dans n’importe quel actif…
  • dans n’importe quel pays…
  • dans n’importe quelle direction.

Je scrute constamment le globe, en observant mes indicateurs, et je les utilise ensuite pour identifier les tendances massives et changeantes dans le monde – comme le boom des matières premières dont je vous ai parlé.

Et ensuite, nous investissons dans ces produits avant tout le monde.

Nous y arrivons les premiers.

Si vous connaissez le marché boursier, vous savez ce que c’est que d’être « le premier ».

Après tout, les premiers investisseurs sur le web ont réalisé plus de 9 000 % de leur chiffre d’affaires avec le fabricant de logiciels Microsoft Corp. (MSFT)… et plus de 10 000 % dans le fabricant Internet Cisco Systems Inc. (CSCO).

Un gain de 9 000 % transforme un investissement de 10 000 $ en 910 000 $.

Et vous n’avez pas besoin de moi pour savoir combien les premiers investisseurs dans la marijuana légale et les cryptocurrencies ont fait.

Mais il y a un danger à essayer d’être le premier. Vous pouvez vous tromper.

C’est pourquoi j’ai développé mon système d’investissement

Je ne recommande que les trades qui obtiennent mon « feu vert ».

Une fois que vous utilisez l’analyse macro globale pour repérer une tendance, il devient assez facile de trouver les opportunités d’investissement qui vont s’envoler avec cette tendance.

Mais nous ne voulons pas n’importe quelle entreprise. Nous voulons seulement investir dans le meilleur des meilleurs – les actions, les options et les autres investissements qui vont s’envoler le plus rapidement et le plus loin à mesure que la « mégatendance » prend de l’ampleur.

Ceux qui obtiendront mon « feu vert ».

Notre système se concentre sur les actions qui le sont :

Déprimées –

matiere premiere bull marketMa première règle est de trouver un secteur, une action ou un autre actif qui est détesté, négligé, non découvert – ou tout ce qui précède. La clé est de chercher là où les autres ne sont pas. Comme lorsque le grand marché haussier des matières premières a démarré au début des années 2000, je n’ai pas seulement recommandé des actions de matières premières, mais aussi des actions brésiliennes.

C’est parce que l’économie brésilienne dépend fortement des industries des ressources naturelles. Ainsi, lorsque les prix des matières premières augmentent, l’économie brésilienne prospère. Mon appel à la hausse sur cette mégatendance brésilienne s’est avéré tout à fait opportun, puisque le marché boursier du pays a grimpé de 500 % au cours des quatre années suivantes.

Puissant –

Je recherche des entreprises et d’autres actifs qui ne sont pas seulement négligés, mais aussi liés à un catalyseur de mégatendance plausible. Elles doivent être bien positionnées pour bénéficier d’une mégatendance de percée technologique, d’innovation qui change la donne, de phénomène géopolitique, de reprise cyclique, de déplacement monétaire tectonique ou de perturbation macroéconomique. Ils ont un potentiel robuste.

Tendance favorable –

Je recherche des actions qui affichent au moins un élan précoce. Elles ont commencé à s’inverser après un mouvement de baisse et indiquent un mouvement soutenu de hausse.

Lorsque mes trois indicateurs clignotent en même temps en vert, vous avez entre les mains un trade à fort potentiel.

Une fois qu’une action obtient le feu vert, vous pouvez être sûr qu’elle a la meilleure chance possible de s’envoler à 100 %… 500 %… voire 1 000 % ou plus dans les années à venir.

Nous avons maintenant appris comment utiliser l’analyse macroéconomique mondiale pour repérer les mégatendances – et comment utiliser le système  pour identifier les actifs sur lesquels nous allons parier.

Il ne nous reste plus qu’à déterminer la façon dont nous allons parier.

Dans un prochain article , je veux expliquer l’une de nos principales méthodes d’investissement dans les tendances macroéconomiques mondiales.

Je pense que vous allez adorer ce concept et je suis convaincu qu’il vous aidera à devenir un meilleur investisseur.